완등주 : 장기적으로 주가가 크게 상승한 주식을 말한다.
완등주는 기업의 성장이나 시장의 구조적 변화로 인해 발생하기 때문에 기업의 성장이 지속되거나 시장의 구조적 변화가 발생하면 주가가 지속적으로 상승할 수 있다.
단기간에 큰 수익을 얻고 싶다면 급등주에 투자하는 것이 좋지만, 위험을 줄이고 장기적인 수익을 얻고 싶다면 완등주에 투자하는 것이 좋다.
본인이 만든 완등주 검색 알고리즘에 의해 나온 결과이니 단순히 참고하시기 바랍니다.
포트폴리오운용실적운용기간:2022년5월2일~2024년1월19일
백테스트 결과 작년에는 최적화의 필요성을 느끼지 못했기 때문에 백테스트 코드를 만들지 않았지만 최근 수익이 계속 하락하자 방법을 찾기 위해 백테스트를 진행해 보았습니다.
금요일에 포트폴리오를 만들고 다음 주 월요일에 시가로 매매하기 위해 거래 수수료만 반영하고 쓰리피지는 제외했습니다.
테스트 기간은 3년으로 했습니다.
5이평을 필터로 사용하고 Hierarchical Risk Parity(HRP) 모델을 사용한 것입니다.
28개월 만에 수익률이 150%까지 기록했다가 8개월 만에 상당 부분 돌려줬습니다.
Risk Parity(RP) 모델의 최고 수익률이 HRP 모델에 못 미치지만 3년간 누적 수익률은 거의 비슷합니다.
Hierarchical Equal Risk Contribution(HERC) 모델은 HRP 모델과 달리 극단적인 하락이 없었으나 최고점 이후 계속 하락하고 있는 것은 상기 모델과 대동소이합니다.
Nested Endergent Optimization(NCO) 모델의 수익률 그래프는 HRP 모델의 그것과 거의 유사하지만 최고점이 190%를 넘고 최종 수익률은 HRP보다 낮습니다.
동일 비중 1/N 배분은 HERC 모델과 같이 극단적인 하락이 없는 특징을 나타내지만 역시 우하향입니다.
리밸런싱 주기를 바꿔보면 어떨까 싶어 주 단위를 월 단위로 바꿔봤지만 개선점이 보이지 않습니다.
완전주 탐색 조건을 52주에서 26주와 78주로 바꿔서 테스트 해봤어요.역시 이것도 답이 없어요.지난해 4월 발생한 SG발 폭락 이후 장기 상승한 종목에 대한 공포 때문에 추세가 더 이상 지속되지 못하는 것으로 해석됩니다.
장기 상승 종목에 대한 태도가 바뀔 때까지 이 포트폴리오 전략은 봉인해둬야 합니다.